الرافعة المالية هي آلية استثمار تعتمد على المديونية ، أي أنها الطريقة التي تستخدمها العديد من الشركات عند الاستثمار في الأعمال التجارية: فهي تساهم بجزء من رأس مالها الخاص والجزء الآخر ، من خلال القروض المكتسبة من أطراف ثالثة يمكن أن تكون هذه الأنواع من الاستراتيجيات مفيدة إذا حدث كل شيء كما هو متوقع ، ولكن المخاطر التي تنطوي عليها يمكن أن تكون أكبر بكثير.
العنصر الأساسي ضمن معنى الرافعة المالية هو الدين ، لأنه يسمح باستثمار أموال أكثر مما لديك بالفعل ، بفضل عائدات القروض ، في مقابل الفائدة. واحد من مقاصد هذه الطريقة ل زيادة أرباح الشركة ، وذلك باستخدام اقترضت الأموال.
يمكن أن تكون الرافعة المالية : إيجابية أو سلبية أو محايدة.
سيكون الأمر إيجابياً عندما يكون حيازة الأموال من القروض مربحاً ، أي أن الأداء المحقق على أصول الشركة أكبر من مبلغ الفائدة الذي يدفعه رأس المال الذي تم الحصول عليه من القروض.
سيكون سلبيا عندما تكون الأموال التي تم الحصول عليها من خلال القروض غير ناجحة ، أي عندما تكون الربحية المحققة على أصول الشركة أقل من الفائدة التي يجب دفعها على القرض.
أخيرًا ، ستكون الرافعة المالية محايدة ، عندما تكون الأموال التي تم الحصول عليها من خلال القروض في حالة توازن ، أي أن الربح المحقق على أصول الشركة يساوي المبلغ الذي سيتم دفعه مقابل الفائدة.
بالنسبة للشركة ، يمكن أن تكون الرافعة المالية طريقة محفوفة بالمخاطر إلى حد ما لزيادة رأس المال ، حيث إنها تنطوي على مخاطر عدم القدرة على الوفاء بالتزامات السداد. إحداث عواقب وخيمة على الشركة. لذلك من المهم تحليل عيوبها:
يمكن أن يؤدي التأثير الناجم عن الرافعة المالية إلى حدوث خسائر ، لأنه إذا مرت الشركة بخط اقتصادي سيئ ، فلن تكون قادرة على سداد ديونها. هناك نقطة أخرى يجب مراعاتها وهي المخاطر التي يتصورها المستثمرون في المستقبل ، لأن الشركة المثقلة بالديون لن تكون جذابة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار فيها ، حتى عندما تكون ناجحة للغاية.
