الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة هو نوع من الاستثمار يتم التعامل معه في سوق الأوراق المالية ، تمامًا مثل الأسهم. السمة الرئيسية لها هي الهدف من سياستها الاستثمارية ، والتي تركز على إنتاج مؤشر سهم معين. تُعرف هذه الصناديق باختصارها باللغة الإنجليزية ETF (الصناديق المتداولة في البورصة).
تعمل الصناديق المتداولة في البورصة ، من ناحية ، كصناديق استثمار ، ومن ناحية أخرى ، كأسهم مدرجة ؛ تحددها الخصائص الأساسية التالية:
السيولة ، الشكل التشغيلي للشراء والبيع يشبه شكل الأسهم المتداولة في البورصة ، مع خصوصية وجود "متخصصين" ، وهم المنظمات التي تروج لسيولة المنتج.
الشفافية ، يتم نشر محفظة ETF يوميًا ؛ تنشر البورصة قيمة تقديرية ، مما يسمح للمشاركين بالحصول على المعرفة في جميع الأوقات لتنمية استثماراتهم.
على الفور ، يتم تنفيذ العمليات بأسعار الشراء والبيع المقدمة من الأطراف المقابلة في جميع الأوقات.
هيكل عمولة تنافسي ، لا يوجد به عمولة اشتراك أو استرداد ، فقط لديه معدل تداول وعمولة سنوية إجمالية صغيرة ، تكاليف ضمنية منخفضة ، مما يسمح بدخول أقل.
الضرائب ، النظام الضريبي المطبق على المستثمرين في صناديق الاستثمار المتداولة ، هو النظام المطبق على الأسهم ، وليس الأموال ، وبالتالي فإن أرباح رأس المال لا تخضع للحجب.
التنويع ، تتيح صناديق الاستثمار المتداولة الفرصة للمشاركة في تطور الأسواق الرئيسية ، دون الحاجة إلى الاستثمار في كل واحدة من الأوراق المالية التي تشكل المؤشرات المرجعية.
إمكانية الوصول ، عادةً ما يكون لهذه الصناديق المتداولة في البورصة حد أدنى من مبالغ الاستثمار ، لذلك من الممكن الوصول إليها برأس مال صغير.
توزيعات الأرباح ، يمكن للمشاركين في ETF الحصول على أرباح على أساس منتظم (سنوي ، نصف سنوي ، إلخ.) قد يقوم الصندوق المدرج بمكافأة المستثمرين ، من خلال الأرباح الموزعة من قبل الشركات التي تشكل المؤشر المرجعي.
يتكون هيكل هذه الصناديق من العناصر التالية:
في سوق الأسهم حيث يقع تداوله صندوق المدرجة. مدير أو مُصدر الصندوق ؛ المتخصص (الشخص الذي يوفر السيولة للصندوق) ؛ السوق الأساسي (هو السوق الذي يتم الوصول إليه من قبل كيانات معينة ، أو مستثمرين مؤسسيين أو متخصصين ، للاكتتاب وطلب استرداد الأسهم) ؛ سوق ثانوي (سوق تشارك فيه جميع أنواع المستثمرين وحيث يتم شراء وبيع الأسهم في الصندوق المدرج).
يولد الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة فوائد معينة ، بعضها: يمكن أن تسبب نفقات تشغيل أقل من الاستثمارات التقليدية ، مما يعني عمولة إدارة أقل.
يمكن شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة في أي وقت في السوق.
